Qué significa que los tipos seguirán bajos y cómo afectará a tu bolsillo

Desde hace ya más de tres años los tipos de interés se encuentran realmente bajos. Y, aunque se especula con una ligera subida a principios del próximo año, parece que seguirán bajos. Veamos cómo influye esto en tu bolsillo.

Hay que decir que desde la primavera de 2016 los tipos de interés se mantienen en mínimos del 0%. Aunque para principios de 2020 se prevé una subida, la normalización de la política monetaria lleva a que el proceso de subida sea muy gradual. Dicho de otro modo, vamos a seguir en un entorno de tipos de interés bajos durante una temporada larga

Por qué son tan importantes para tu bolsillo los tipos de interés

El tipo de interés refleja el precio del banco para obtener financiación del Banco Central. En este caso, el Banco Central Europeo influirá sobre los precios fijados tipos de interés a corto plazo, con los que presta dinero a los bancos comerciales. 

Cuando el Banco Central Europeo modifica los tipos de interés influye sobre la cantidad y el coste de los créditos que llegan a través de los bancos comerciales, tanto a las empresas como a la financiación personal. Por tanto es grande la importancia que para la economía tiene, pero también, la que tiene para nuestro bolsillo ya que la influencia directa sobre la financiación nos afecta en todos los casos.

Cómo afectan los tipos bajos

Curiosamente, no todos las consecuencias de los tipos de interés bajos son malas en primera instancia para el bolsillo del ciudadano de a pie. Técnicamente, con el dinero más barato, debería haber más crédito disponible, y también ser este crédito más barato. Sobre el papel, y teniendo en cuenta que la facilidad de depósito al BCE presenta número negativo, las entidades financieras deberían preferir prestar dinero a tenerlo depositado a coste. Por otro lado, los tipos de interés bajos deberían reflejarse en un coste menor de la financiación a empresas y particulares.

Desde el punto de vista de la hipoteca referenciada al Euríbor, que es el índice principal en las hipotecas variables en nuestro país, las revisiones han ido reduciendo el coste debido a la relación directa entre el Euríbor y los tipos de interés. Es cierto que desde el año pasado ha ido aumentando ligeramente, pero, sigue muy lejos de los datos que presentaba tan sólo una década atrás. A comienzos de este año Euríbor estaba por debajo del 0%, a comienzos del año 2008 estaba cerca del 4,5%.

Sobre el papel esto se convierte en dinero ahorrado en la hipoteca que, en un ciclo perfecto, debería entrar dentro de la rueda de consumo. Es decir, dinero que pasaría a potenciar los niveles de consumo incrementando las ventas, y, favoreciendo también a las empresas. Que ya se veían favorecidas teóricamente por un escenario favorable en lo que financiación se refiere.

Lecturas no tan positivas de los tipos de interés bajos

Pero todo no van a ser ventajas para tu bolsillo con los tipos de interés bajos. Por ejemplo, desde el punto de vista del ahorrador más conservador, que el precio del dinero esté tan bajo no es en absoluto una buena noticia.Si tomamos como referencia los depósitos a la vista vemos que su rentabilidad en los últimos años es bajísima. Con el agravante de la amenaza del coste por depósito que ya sobrevuela con mucha insistencia el ámbito europeo. Este tipo de productos no superan el IPC, de hecho no lo alcanzan de lejos, con lo cual el mínimo exigible a un producto de ahorro conservador, que es batir la inflación, no se logra. Es cierto que algunos otros productos de ahorro garantizados como por ejemplo los seguros de ahorro, mantienen mejor el tipo, pero, en general, cuando los tipos de interés son bajos los productos garantizados dejan de ser rentables.